中德或创新发展工业4.0 三大概念股再上“风口”

     德国总理默克尔即将访华，“创新”将是重点议题，工业4.0再次成为市场关注的焦点。业内人士认为，中德“工业4.0”战略合作框架，显示出高层对制造业4.0升级改造的强力支持，“工业4.0”已上升到国家战略高度。

    分析指出，在制造业PMI低位运行、传统制造业景气低迷、人口红利消失而要素成本上升的背景下，制造业转型升级势在必行，“工业4.0”概念有望成为A股市场持续受到关注的投资主题。

    工业自动化

    正处于“黄金时期”初段

    人力成本上升是自下而上的过程，也是长期向上的过程，这将给予自动化公司长期成长源源不竭的动力。近年来，我国工业机器人行业快速发展，已经成为全球工业机器人最重要的市场，目前占据全球需求量的20%以上。随着工业机器人广泛应用于汽车、电子、金属和机械等领域，机器人替代人工生产是未来制造业重要的发展趋势，是实现智能制造的基础，也是未来实现工业自动化、数字化、智能化的保障。

    目前工厂自动化行业正处于“黄金时期”的早期阶段。有行业人士认为，一方面，劳动力成本上升、机器人投资回收前景吸引力加大推动自动化加速渗透；另一方面，政府优惠政策对行业尤其是本土龙头企业有利。重申对中国工业自动化行业的积极看法，并看好未来十年的增长机会。

    据国际机器人联合会最新预测，2018年全球工业机器人销售数量或将增加接近一倍至40万，中国将会成为最大驱动力。随着制造2025技术路线图发布，行业技术标准有望在规划下有序发展，为未来五年持续高景气奠定基础。拥有资金、技术优势企业将迎来良机。

    行业正处在发展初期，公司的成长既有较高空间，又有高失败率的不确定性。国信证券（002736）分析师朱海涛认为，有核心壁垒的公司将在竞争中胜出，有多元化能力的公司将能持续长大。推荐机器人、东方精工、京山轻机、慈星股份。

    潜力股精选

    机器人

    在军工领域具绝对优势

    公司产品涵盖工业机器人、洁净机器人、移动机器人、特种机器人及智能服务机器人，拥有国内最大的机器人产业化基地及最齐全的机器人产品线，近三年净利润复合增长率超过26%。

    平安证券分析师余兵认为，公司以工业机器人及自动化装备为核心技术，在汽车、电力、电子电器、食品医药、航空航天等多个行业布局；全面布局控制器、伺服、减速器等核心零部件，成立新松智能，旨在整合国内外优质资源，实现外延式增长；2012年以来，来自特种机器人领域的订单近10亿，与进口机器人相比，公司在军工领域具有绝对优势。

    京山轻机

    自动化是未来发展核心

    公司积极布局自动化行业，是公司未来的核心看点。

    国海证券分析师谭倩指出，公司完成对惠州三协精密100%股权的收购。在自动化生产线业务方面，三协精密向德赛电池提供自动化生产线，技术上具有全球竞争优势。目前积极开拓陶瓷、槟榔、柔性线路板自动化生产线等项目。在精密件业务方面，公司的下游客户主要集中在3C和家电行业，自动化设备需求空间巨大。三协精密在手订单充足，为公司未来业绩的高增长提供保障。此外，三协精密自动化技术在国内具备显著稀缺性，有助于公司存量客户生产线的智能化改造，有望与公司形成良好的协同效应。