中国机床工具行业运行和市场分析:延续下行趋势2016年压力进一步加大

    运行概况——运行不断下探，或从分化向同化演变

    在国内外经济低迷、市场需求持续疲弱和转型升级困难增大的综合因素影响下，机床工具行业全年运行继续呈现明显的惯性下滑趋势。行业重点联系网络统计数据显示，2015年主营业务收入、工业总产值和产品销售产值三项经济指标呈现同比下降的企业占比在70%左右，利润和实现税金两项经济指标呈现同比下降的企业占比超过60%。行业运行下探的情况正从部分企业和分行业的分化状态向全行业同化扩散。

    1.需求持续大幅下降，销售显着下行

    需求下降最直接表现在订单数据的负增长。2015年1-12月，金属加工机床新增订单同比下降15.4%。其中，金属切削机床新增订单同比下降15%，金属成形机床新增订单同比下降16.8%。

    受主机订单大幅下降和主机配套关系影响，2015年1-12月，全行业主营业务收入同比下降9.2%，金属加工机床主营业务收入同比下降11.3%，金属切削机床主营业务收入同比下降10.8%，金属成形机床主营业务收入同比下降14%。各分行业中，降幅最大的是数控装置,同比下降18.3%。

    2.生产持续大幅下降，库存小幅增长

    销售大幅下滑严重拉低企业生产投入，同时受市场需求升级和供需结构性矛盾影响，企业前期惯性投入而形成的库存不断积压，部分形成无法变现的“死库存”。2015年1-12月，金属加工机床产量同比下降19.6%。其中，金切机床的产量同比下降19.1%,金属成形机床的产量同比下降22%。但同期全行业产成品存货同比增长3.2%，金属加工机床产成品存货同比增长2%，其中金属切削机床同比增长4.2%。

    3.运行质量显着下滑

    近五年来持续的产业运行低迷和不断提升的企业综合负担，以及缺乏有效推进产业转型升级，目前企业运行质量显着下滑，半停产、停产现象不断出现，并有扩大化的趋势。2015年1-12月，全行业利润总额同比下降43.5%，金属加工机床利润总额同比下降71%。其中，金切机床同比下降121.6%,金属成形机床同比下降15.3%。同期全行业亏损企业占比为39.9%，金属加工机床亏损企业占比为43.5%。其中，金切机床为47.7%，金属成形机床为22.7%。与2014年12月相比分别扩大了8、6.8、5和18.4个百分点。

    4.出口由增转降，能力还需加强

    2015年出口增速由正转负，是自2010年以来的首次负增长。2015年1-12月，出口108.3亿美元，同比下降6.9%。其中，金属加工机床出口额32亿美元，同比下降5.9%;金属切削机床出口额21亿美元，同比下降7.5%;金属成形机床出口额11亿美元，同比下降2.7%。

    另一方面，出口在整个产出中的比重和出口产品结构都亟待提升。2015年金属加工机床的出口依赖度为14.5%，工量具的出口依赖度为46.4%。2015年出口金额居前三位的商品分别是切削刀具(24.5亿美元)、磨料磨具(20.9亿美元)和金属切削机床(20.6亿美元)。

    市场最新特征——传统引擎减速，新兴动力不足

    1.传统需求领域显着下降

    在国内传统重化工业领域需求低迷、投资增速放缓和“去产能、去库存”的影响下，面向上述领域的国内机床工具需求、产出和进口均呈现进一步走弱的趋势。2015年1-12月，全社会固定资产投资完成额累计同比增长10%，较2014年同期下降5.7个百分点;第二产业固定资产投资完成额累计同比增长8%，较2014年同期下降5.2个百分点。2015年第二产业中制造业领域固定资产投资增速呈现下降，其中23个子领域的固定资产投资增速呈现下降，占全部的74.2%。在这些增速下降的子领域中，主要集中在能源设备制造业、交通运输制造业、金属制品制造业、采矿设备制造业、化工产品制造业和金属冶炼制造业等。由于以上领域也是机床工具主要的传统市场，所以也拉低了机床工具消费的需求。2015年1-12月，金属加工机床消费额275亿美元，同比下降13.5%;工量具消费额45亿美元，同比下降12.1%。同期，机床工具商品进口总额146.9亿美元，同比下降17.3%;金属加工机床进口额86亿美元，同比下降20.4%(金属切削机床进口额70亿美元，同比下降20.8%;金属成形机床进口额16亿美元，同比下降16.2%);工量具进口额15亿美元，同比下降6.8%。

    2.新兴需求推动结构升级，但动力不足

    制造业固定资产投资增速呈现增长的子领域共有8个，占全部的25.8%。其中，汽车制造、仪器仪表、纺织服饰和信息通讯业是主要增长动力，也和当前国内新兴需求领域(新能源汽车、智能制造、扩大消费和互联网+等)的高速增长密不可分。

    .2015年1-12月，固定资产投资增速呈现增长的制造业领域：汽车制造(增速14.2%，较2014年同期增长5.9个百分点)、仪器仪表(增速10.7%，较2014年同期增长5.8个百分点)、纺织服饰(增速22%，较2014年同期增长2.8个百分点)和信息通讯业(增速13.3%，较2014年同期增长2.6个百分点)。

    .同时也应看到上述领域投资的高速增长与历史基数和在总投资中的占比过低有较大关系。2015年汽车制造、仪器仪表、纺织服饰和信息通讯业子领域在制造业固定资产投资总额中的占比分别为6.4%、0.9%、2.5%和5%。上述领域需求的高速增长对机床工具产业的推动力明显不足。

    变化与估计

    综合分析各方面的情况，结合机床工具制造业的自身特点，对2016年行业与市场发展的基本估计简要概括如下。

    1.总体前景向好可期

    中国政府将稳增长作为未来一段时间经济工作的重中之重，同时也首次指出中国经济的运行将呈现“L”形趋势，并据此连续出台了一系列政策措施。其中不少政策措施是前所未有的，如去产能、去库存、去杠杆、降成本、补短板。这表明决策层对当前中国经济运行趋势有准确的判断和充分的风险估计。因此，结合中国经济基础和发展前景看，未来总体前景向好可期。

    2.转型压力加大

    由于机床工具行业的用户领域均面临不同程度的发展迟滞和转型升级，供需结构性矛盾日益突出。同时，国内外经济呈现艰难复苏的状态，波动性和周期性将长期存在。2016年行业运行形势还将十分严峻，转型压力进一步加大。